Die Südliche Mühlenvorstadt hat ebenso wie die Nördliche Mühlenvorstadt ihren Namen aufgrund der Mühlen erhalten, die einst dort standen und die Stadt Greifswald mit Mehl und Braumalz versorgten. Nach Ende des zweiten Weltkrieges sind hier im Rahmen des Nationalen Aufbauwerkes zumeist dreigeschossige Wohnhäuser entstanden. Die Häuser wurden im Laufe der Jahre durch umfangreiche Dachgeschossausbauten aufgewertet. Sanierungsarbeiten sowie Balkonanbauten haben die Wohnqualität zusätzlich verbessert. Der alte Baubestand aus bis zu 100 Jahre alten Wohnhäusern verleiht dem Wohnviertel sein besonderes Flair.